奇点财经6月6日报道。5月29日，美国财政部正式发布了关于2024年非同质化代币（NFT）非法融资风险的综合评估报告。根据其在2022年“数字资产行动计划以应对非法金融风险”中的承诺，财政部需要监测数字资产领域的新兴风险，并对NFTs的全球挑战进行评估，这些挑战包括为NFTs制定和实施反洗钱和打击恐怖融资（AML/CFT）标准。

据财政部观察，NFT市场在2021年夏季大幅增长，销售数量在2022年初至中期达到峰值，之后销售急剧下降，到2022年底有所回升，然后在2023年初再次上升，之后又下降。

尽管NFT和NFT平台目前很少被用于扩散融资或恐怖融资，但财政部评估发现，NFTs极易被用于欺诈和骗局，并且容易被盗窃。此外，犯罪分子利用NFTs来洗钱，通常与其他技术或交易结合使用，以掩盖非法资金的来源。

为此，财政部评估识别了与NFTs相关的脆弱性，包括与NFTs的特性、它们引用的资产或权利，以及美国和国外的监管框架有关的问题。特别是网络安全漏洞、版权和商标保护的挑战，以及NFTs的炒作和价格波动，可能使犯罪分子能够进行与NFTs和NFT平台相关的欺诈和盗窃。

为应对这些风险，财政部评估考察了几种缓解措施，包括行业工具、执法机构的适用性、公共公告、公共区块链的透明度、涉及NFT交易和其他政府信息来源的覆盖金融机构的参与等。最后，财政部总结了NFTs和NFT平台的非法金融风险，并提出了美国政府和私营部门应采取的行动建议，包括监管机构考虑对NFTs应用法规、提高对现有义务的认识、继续执行现有法律和法规等。

市场结构（Market Structure）

财政部认为，NFT没有一个广泛接受的定义，因为NFT的类型、用途和设计多种多样。NFT是在底层区块链上具有唯一标识符的数字单元或代币，代表可能存储在区块链上或其他地方的内容。NFT有多种类型，包括代表实物资产所有权的NFT、虚拟商品所有权、访问权NFT、治理和会员NFT，以及身份NFT等。每一类NFT都有其特定的用途和功能。

而NFT平台有两种不同的运营模式，包括它们作为一级市场（首次铸造和销售NFT的地方）和二级市场（用户可以交易和转售先前铸造的NFT的地方）的角色。同时，NFT平台还可能提供其他服务，例如销售、借贷、衍生品等等。

在NFT首次销售之前，个人或实体通常采取的几个实际步骤。包括NFT内容设计、在区块链上发行或铸造NFT的记录、以及NFT元数据和资产或访问权限的存储方式。

财政部还讨论了利用NFTs和NFT平台进行洗钱的多种技术，包括自我洗钱、快速销售、以及使用多个NFT平台或账户。这些技术允许犯罪分子快速转移和混淆非法所得的资金，使其更难以追踪和识别。

投资欺诈和骗局（Investment Fraud and Scams）

财政部指出，NFT市场特别容易被用于欺诈。其在报告引用了一个区块链分析公司的数据，在2021年7月至2022年7月期间，超过1亿美元的NFT被盗。这些骗局包括“拉地毯”（rug pulls）和市场操纵，如清洗交易（wash trading）。同时，NFT市场面临盗窃风险，包括通过恶意软件、智能合约的漏洞和其他欺骗性做法进行盗窃。

财政部还提到，朝鲜民主主义人民共和国（DPRK）等国家利用非法活动，包括通过网络攻击盗窃虚拟资产，来为其非法的大规模杀伤性武器（WMD）和弹道导弹项目筹集资金。DPRK黑客在2022年进行的一个NFT盗窃计划也被提及。

另外，恐怖组织也有使用NFTs筹集或转移资金的潜力。不过，虽然有恐怖组织尝试使用NFTs进行资金筹集，但实际成功的例子很少。报告指出，恐怖组织目前仍然使用更传统的方法来筹集和转移资金。

脆弱性（Vulnerabilities）

在这部分，财政部描述了NFT平台和项目在没有强制性或规范性的网络安全要求下运作的市场环境中的脆弱性。特别是用于铸造NFTs、规定其特性和转移所有权的智能合约容易受到黑客攻击和其他网络利用的威胁。

首先，财政部指出犯罪分子可能会在NFT市场中进行误导性宣传或欺诈活动，具体表现在以下几个方面。

第一是误代表NFTs所引用资产或权利的实际权利。NFTs通常被用来代表某种形式的资产或权利，例如艺术品、收藏品、虚拟商品或访问特定内容的权利。犯罪分子可能会错误地宣称NFT代表的资产或权利比实际上更为广泛或具有更多的价值，从而误导买家。

第二是违反版权和商标保护来市场推广NFTs。犯罪分子可能会在未经版权或商标持有者许可的情况下，使用受版权保护的作品或商标来创建和销售NFTs。这种行为侵犯了原创者的知识产权，同时也可能误导消费者，使他们认为购买NFT就获得了比实际更多的版权或商标权利。

第三是市场推广中的欺诈行为。犯罪分子可能会利用NFT市场的热度和消费者对NFT的好奇心理，通过虚假宣传或夸大NFT的价值和潜在回报来吸引投资者。这可能包括制造虚假的稀缺性、历史价值或其他属性，以提高NFT的市场吸引力。

第四是价格操纵和非法交易。犯罪分子可能通过操纵市场价格、进行非法交易（如洗交易）来人为地提高NFT的价值，从而吸引不知情的投资者购买。

财政部提示，消费者在购买NFT时要谨慎，并意识到他们可能不会因购买NFT而获得任何实际的资产所有权或额外的法律权利。同时，这也表明了监管机构需要采取措施来保护消费者免受此类欺诈行为的影响，并确保市场的公平和透明。

随后，财政部在"非合规NFT平台，对美国监管义务的不同解释"这部分内容讨论了NFT平台可能未遵守美国监管规定的情况，以及这些平台对监管义务的不同理解和应用。

首先是AML/CFT和制裁义务（AML/CFT and Sanctions Obligations）。这里指的是根据美国银行保密法（Bank Secrecy Act, BSA）和其他相关规定，一些NFT平台可能因其活动性质而被视为金融机构，因此需要遵守反洗钱（Anti-Money Laundering, AML）和打击恐怖融资（Combating the Financing of Terrorism, CFT）的规定。这意味着这些平台必须建立和维护AML项目，遵守交易监控、记录保存和报告要求，包括提交可疑活动报告。

其次是投资者保护和市场完整性义务（Investor Protection and Market Integrity Obligations）。这部分强调了为保护投资者和维护市场完整性，某些金融机构需要遵守的法规和监管要求。例如，根据联邦证券法律，如果NFT作为证券发行和销售，那么NFT平台或发行方可能需要遵守相关的注册、披露和其他保护投资者的规定。

最后是外国司法管辖区AML/CFT义务的不均衡应用（Uneven Application of AML/CFT Obligations in Foreign Jurisdictions）。这部分讨论了在全球范围内，不同国家和地区对NFT平台的AML/CFT义务的监管和执行存在不一致性。一些国家可能尚未对NFTs进行明确的监管定义，或者没有足够的监管框架来监督NFT平台的合规性。这可能导致监管套利，即一些NFT平台可能会选择在监管较为宽松的司法管辖区运营，从而逃避更严格的AML/CFT控制。这种情况可能使美国金融系统面临风险，因为这些平台可能为非法金融活动提供服务。

缓解措施（Mitigation Measures）

在这部分，财政部提出可以通过行业自律、执法机构的介入、区块链技术的透明度以及金融机构的合规性，采取多种措施来减轻NFTs带来的非法金融风险。这些措施有助于提高市场的安全性和透明度，保护消费者和整个金融系统。

首先是行业工具（Industry Tools）。财政部首先总结了行业参与者正在考虑或已经采用的工具。例如一些在线数据库，允许用户和NFT平台搜索钱包地址或NFT项目的链接，以检查是否有与诈骗相关的报告。这些工具可以帮助识别未经授权使用NFT内容的情况或智能合约中的潜在诈骗行为。

其次是执法机构的适用性、公共公告（Applicability of Law Enforcement Authorities, Public Announcements）。财政部表示，在美国，NFTs可以被视为财产，因此执法机构可以对涉及NFT的非法活动进行调查和资产回收。联邦调查局（FBI）和其他执法机构发布了公共服务公告和新闻稿，提醒NFT用户注意潜在的威胁，并提供了如何保护自己不受这些威胁影响的指导。

随后是公共区块链透明度（Public Blockchain Transparency）。财政部称，NFT交易通常在公共区块链上进行，这意味着任何人都可以查看交易的匿名数据。虽然这些数据是匿名的，但监管机构和执法部门可以通过其他信息来识别交易参与者，从而追踪非法资金的流动。

最后是涉及NFT交易和其他政府信息来源的覆盖金融机构（Involvement of Covered Financial Institutions for NFT Transactions and Other Sources of Government Information）。财政部称，NFT平台用户通常依赖银行或其他提供虚拟资产服务的金融机构来购买NFT或接收NFT销售的资金。如果这些金融机构遵守AML/CFT和制裁义务，它们可以有效地减轻与NFTs相关的非法金融风险。这些机构的合规性可以帮助监管非法活动，并在必要时向执法机构提供交易信息。

结论和建议行动（Conclusion and Recommended Actions）

报告的最后，财政部总结了整个风险评估的主要发现，并提出了美国政府和私营部门应采取的行动，以应对NFTs和NFT平台带来的非法金融风险。

财政部总结说，NFTs和NFT平台迄今为止很少被用于扩散融资或恐怖融资。然而，NFTs非常容易被用于欺诈和骗局，并且很容易被盗窃。此外，犯罪分子使用NFTs来洗钱，通常与其他技术或交易结合使用，以掩盖非法资金的来源。

为此，财政部提出了一系列建议，以解决剩余的风险。财政部认为，相关当局应进一步考虑特定于NFTs的法规或指导，并评估提供现有义务的额外明确性的机遇。美国监管机构应继续监督NFT领域的参与者，并在适当时采取执法行动。同时，美国政府应继续监测NFT生态系统的变化，以及这些变化如何影响平台的AML/CFT义务和NFT空间内的非法金融风险。美国政府还应与开发者和其他行业利益相关者接触，促进创新，以减轻NFTs和NFT平台的非法金融风险。另外，美国政府和行业利益相关者应考虑提供教育材料，以提高消费者对NFTs可能或不授予的权利的理解，并减少消费者的困惑。同时，要与外国合作伙伴接触，鼓励他们进行风险评估，并制定政策方法来解决NFTs和NFT平台的非法金融风险。